Sommes-nous sur le point d'un effondrement financier massif en Europe? Les rumeurs d'un défaut imminent de paiement par la Grèce volent autour de toute la place et des représentants du gouvernement grec sont ouvertement en admettant qu'ils sont à court d'argent. Sans fonds de sauvetage de plus il est absolument certain que la Grèce sera bientôt en défaut sur leur dette. Mais les fonctionnaires allemands menacent d'organiser plus de paiements de renflouement jusqu'à ce que les Grecs “fassent ce qu'ils ont accepté de faire”. L'attitude de l'Allemagne est que les Grecs doivent désormais payer le prix de s'endetter autant. Les responsables du gouvernement grec sont frustrés parce que les mesures d'austérité plus qu'ils mettent en œuvre, plus leur économie se contracte. Comme l'économie se contracte, alors ne les paiements d'impôts et le déficit budgétaire devient encore plus grand. Pendant ce temps, les hordes de citoyens grecs très furieux protestent violemment dans les rues. Si l'Allemagne permet à la Grèce d'être en défaut de paiemant, les dominos financiers vont commencer à tomber dans le monde entier et il va être un signal sur les marchés financiers qu'il y a une possibilité très réelle que l'on permettra que le Portugal, l'Italie et l'Espagne soient en défaut de paiement aussi. Inutile de dire, tout l'enfer se casserait desserré à ce point.Pourquoi la Grèce est-elle si importante ?
Bien, il y a deux raisons pourquoi la Grèce est si importante.
1. les grandes banques partout dans l'Europe sont lourdement investies dans la dette grecque. Comme beaucoup de ces banques sont aussi très hautement exercées une influence, s'ils sont forcés à prendre d'énormes pertes sur la dette grecque elle pourrait anéantir beaucoup d'entre eux.
2. Si les défauts de paiement de la Grèce, il dit aux marchés que le Portugal, l'Italie et l'Espagne ne seraient pas probablement sauvés non plus. Il deviendrait subitement beaucoup, beaucoup plus cher pour ces pays pour emprunter de l'argent, qui rendrait leurs déjà énormes problèmes de dettes bien plus mauvais.
Si l'Italie ou l'Espagne devaient descendre, il anéantirait des banques importantes partout sur le globe.
Récemment, Paul Krugman du New York Times a résumé l'échelle du problème auquel le système financier mondial fait face maintenant.
La tourmente financière en Europe n'est plus un problème des petites économies périphériques comme la Grèce. Qu'yat-il sous bonne façon maintenant, c'est un marché de grande envergure fonctionner sur les économies beaucoup plus important de l'Espagne et l'Italie. A ce point de pays dans le compte de la crise pour environ un tiers du PIB de la zone euro, alors la monnaie commune européenne elle-même est sous la menace existentielle.
La plupart des Américains ne passent pas beaucoup de temps en pensant à la condition financière de l'Europe.
Mais ils devraient.
En ce moment, l'économie américaine est vraiment du mal à rester en dehors d'une autre récession. Si l'Europe a une crise financière, il n'ya aucun moyen que les Etats-Unis va être en mesure d'éviter une autre crise économique énorme.
Si vous croyez que les choses sont mauvaises maintenant, attendent juste. Après que la crise financière importante suivante par quoi nous passons immédiatement va ressembler à un pique-nique de dimanche.
Les éléments suivants sont les 20 signes de l'effondrement financier imminent en Europe.
#1 - La production sur les obligations grecques de 2 années est maintenant plus de 60%. La production sur obligations grec de 1 année est maintenant plus de 110%. Fondamentalement, les marchés financiers mondiaux s'attendent maintenant complètement à ce que la Grèce soit en défaut de paiement.
#2 - Les valeurs bancaires européennes deviennent absolument tuées encore une fois aujourd'hui. Nous l'avons vu arriver maintes fois dans quelques semaines dernières. De quoi nous sommes témoins maintenant est une tendance claire. Comme le passé en 2008, les valeurs bancaires importantes sont en tête en bas des toilettes financières.
#3 - Le gouvernement allemand est en train de faire les préparatifs pour renflouer les grandes banques allemandes lorsque la Grèce sera en défaut de paiement. Selon certaines sources, le gouvernement allemand est révélateur des banques et institutions financières à se préparer pour un 50% "coupe de cheveux" sur les obligations de la dette grecque.
#4 - Avec des milliers sur des milliers de citoyens furieux protestant dans les rues, le gouvernement grec semble hésitant pour complètement exécuter les mesures d'austérité qui sont exigées d'eux. Mais si la Grèce ne fait pas ce que l'on les dit de faire, l'Allemagne peut différer l'aide de plus. Le Ministre des Finances allemand, Wolfgang Schaeuble, dit que la Grèce est maintenant “sur le fil du rasoir“.
#5 - L'Allemagne adopte de plus en plus une ligne dure avec la Grèce et les Grecs se sentent très poussés autour de par les Allemands à ce point. Ambrose Evans-Pritchard a fait ce point très éloquante dans un article récent pour le Télégraphe.
Le commissaire européen allemand, Günther Oettinger, a dit que l'Europe devrait envoyer des casques bleus pour prendre le contrôle de collecte fiscale grecque et liquider des actifs publics. Ils devraient être bien armés. Les titres dans la presse grecque ont été “La capitulation sans condition” et “Terrorisation de Grecs” et même “le Quatrième Reich”.
#6 - Tout le monde sait que la Grèce ne peut tout simplement pas durer beaucoup plus longtemps sans sauvetages poursuivi. John Mauldin a expliqué pourquoi il en est ainsi dans un article récent ....
C'est l'arithmétique d'école primaire. La dette au PIB grecque est actuellement à 140 %. Ce sera près de 180 % par la fin d'année (supposant que quelqu'un leur donne de l'argent). Le déficit est au nord de 15 %. Ils ne peuvent pas se permettre simplement de faire les paiements d'intérêt. Le vrai marché (non subventionné de la zone euro) les taux d'intérêt sur la dette à court terme grecque sont près de 100 %, quand j'ai lu la presse. Leur dette à long terme ne peut pas être refinancée simplement sans renflouement de la zone euro.
#7 - Les mesures d'austérité qui ont déjà été mises en œuvre sont à l'origine de l'économie grecque à se contracter rapidement. Le Ministre des Finances grec, Evangelos Venizelos, a annoncé que le gouvernement grec projette maintenant que l'économie se contractera de 5.3 % en 2011.
#8 - Le député grec du Ministre des Finances, Filippos Sachinidis, a dit que la Grèce a seulement assez d'argent pour continuer à opérer jusqu'au mois suivant.
#9 - Les grandes banques aux Etats-Unis, au Japon et en Europe ont une énorme quantité d'exposition à la dette grecque. S'ils sont contraints de prendre d'importantes pertes sur la dette grecque, tout à fait un peu de banques majeures qui sont très fortement endettées pourraient être soudainement en danger d'être anéanti.
#10 - Si la Grèce va vers le bas, le Portugal pourrait très bien être le prochain. Ambrose Evans-Pritchard du Telegraph explique de cette façon....
Pourtant pousser la Grèce sur le bord risque la contagion immédiate au Portugal, qui a des niveaux supérieurs de dette totale et un également mauvais déficit de compte courant près 9% du PIB et est comme incapable de se conformer à l'austérité allemande dicte à la longue. De là la réaction en chaîne dans le coeur tendre de l'UEM serait rapide et furieux.
#11 - La production sur les obligations portugaises de 2 années est maintenant plus de 15 %. Il y a une année la production sur ces obligations était environ 4 %.
#12 - Le Portugal, l'Irlande et l'Italie ont maintenant aussi la dette aux rapports du PIB qui sont bien au-dessus de 100 %.
#13 - La Grèce, le Portugal, l'Irlande, l'Italie et l'Espagne doivent le reste du monde sur 3000 milliards euros combinés.
#14 - Les grandes banques dans les régions "en bonne santé" de l'Europe pourraient bientôt voir leur cote de crédit abaissée. Par exemple, il ya des rumeurs persistantes selon lesquelles Moody est sur le point de déclasser les notes de crédit de plusieurs grandes banques françaises.
#15 - La plupart des grandes banques européennes sont à effet de levier à la poignée et sont massivement exposés à la dette souveraine. Avant qu'il est tombé en 2008, Lehman Brothers a été mobilisé de 31 à 1. Aujourd'hui, les grandes banques allemandes sont exploitées de 32 à 1, et ces banques détiennent actuellement une quantité massive de la dette souveraine en Europe.
#16 - La BCE ne va pas être en mesure d'acheter la dette de membres de la zone euro en difficulté indéfiniment. La Banque centrale européenne tient déjà quelque part dans le voisinage de 444 milliards d'euros de la dette des gouvernements de la Grèce, l'Italie, le Portugal, l'Irlande et l'Espagne. Le vendredi, Jürgen Stark d'Allemagne a démissionné de la Banque centrale européenne en signe de protestation au cours de ces achats d'obligations téméraire.
#17 - Selon le "think tank Open Europe" basée à Londres, la Banque centrale européenne est maintenant massivement surendettés ....
Si la BCE voit ses actifs chuter de tout 4.23% en valeur. . . son capital de base entière serait anéantie.
#18 - La décision récente publiée par la Cour Constitutionnelle allemande semble avoir exclu l'établissement de n'importe quel mécanisme de renflouement “permanent” pour la zone euro. Considérez juste la langue suivante de la décision.
Aucun mécanisme de traité permanent ne doit être établi qui mène à la responsabilité pour les décisions d'autres états, surtout s'ils impliquent des conséquences incalculables
#19 - L'économiste, Nouriel Roubini, avertit que sans “relance massif” par les gouvernements du monde occidental nous allons voir un effondrement financier important et nous nous trouverons plongeant dans une dépression.
À court terme, nous avons besoin de faire la relance massif ; autrement, il va y avoir une autre Grande Dépression.
#20 - Le Ministre de l'Economie allemand, Philipp Roesler, avertit qu'“un défaut ordonné” pour la Grèce n'est pas "hors de la table".
Pour stabiliser l'euro, nous ne devons rien prendre sur la table à court terme. Cela inclut, comme un scénario du pire cas, un défaut ordonné pour la Grèce si les instruments nécessaires pour elle sont disponibles.
En ce moment, la Grèce est prise dans une spirale infernale. Les mesures d'austérité plus qu'ils mettent en œuvre, plus leur économie ralentit. Plus leur économie ralentit, plus de leurs recettes fiscales descendent. Plus de leurs recettes fiscales descendent, plus mauvais leurs problèmes de dettes deviennent.La Grèce pourrait finir par quitter la zone euro, mais qui rendrait leurs problèmes économiques bien, bien pire, et il serait très dommageable pour le reste de la zone euro ainsi.
Un bon nombre de politiciens en Europe se vantent des “États-Unis de l'Europe” comme la solution ultime à ces problèmes, mais en ce moment les citoyens de la zone euro sont accablants contre l'intégration économique plus profonde.
De plus, donner à l'UE encore plus de puissance signifie une perte encore plus grande de la souveraineté nationale pour le peuple de l'Europe.
Ce ne serait pas une bonne chose.
Donc avec quoi nous sommes immédiatement coincés est le statu quo. Mais la situation actuelle ne peut pas durer beaucoup plus longue. L'Allemagne tombe malade et devient fatiguée du fait de distribuer des renflouements et les nations telles que la Grèce tombent malades et deviennent fatiguées des mesures d'austérité qui sont imposées à eux.
À un point, quelque chose va se casser. Quand cela arrive, les marchés financiers mondiaux vont répondre par un mélange de panique et de peur. Les marchés de crédit gèleront parce que personne ne sera capable de répéter qui est ferme et qui est sur le point de s'effondrer. Les dominos commenceront à tomber et un bon nombre d'institutions financières importantes seront anéanties. Les gouvernements devront trouver autour du monde qui ils veulent tirer d'affaire et qui ils ne veulent pas tirer d'affaire.
Ce sera un désordre géant.
Pendant des décennies, les gouvernements du monde occidental ont été avertis qu'ils étaient s'endetter beaucoup trop.
Pendant des décennies, les grandes banques et les grandes institutions financières ont été avertis qu'ils devenaient trop endettées et ont à prendre des risques beaucoup trop.
Eh bien, personne n'a écouté.
Alors maintenant, nous obtenons de regarder un cauchemar financier mondial jouer au ralenti.
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